 鲜花( 1005)  鸡蛋( 11)
|
杰西·利弗莫尔的交易策略
5 S5 U$ {+ Z! h' ^* {% F' R 来源：搜狐证券 2010年01月05日16:03我来说两句(0)复制链接大中小大中小大中小 1 大势
( O& y: ~( F- G) @8 R5 n$ z0 {
利弗莫尔认为，在股市中必须要顺势而为，因为你可以偶尔战胜股价，但你永远不能打败市场。市场对于投资者来说，永远站在正确的一面。所以，你必须在多头市场做多，在空头市场中做空，唯有如此，你才可能不至于被市场抛弃。% I Y" w& ~$ F" n$ v
, o3 p$ C) r, p, { ^
也正是对于大势的如此重视，利弗莫尔说：赚大钱不是靠个股价起伏，而是靠主要波动，也就是说不靠解盘，而靠评估整个市场和市场趋势。
, M( l% }5 K, B0 L* M q* P/ l, x& e4 r
但实际上对于大势的判断并没有我们想象的那么简单，利弗莫尔认为，对于大势，能够同时判断正确又坚持不动的人很难得见，但只有真正掌握这一点的人，才能赚到大钱。' Z* \% M8 w0 x' v4 i+ U/ ]/ l5 u
) {0 K/ {5 T! m1 ?% @9 @$ `3 E: ?" T 这种思想后来甚至被人简单总结为：赚大钱靠定力，而不是靠脑子。
6 x" q+ J8 H4 j+ Z4 C/ _& v( u9 J. R! ?% }) ~. S
2 买卖# A8 c3 \' [: j0 s* S& |2 h
) I9 P4 x2 r: |, M. Z5 q7 L! B 一定要等到大盘上涨时，才开始买进，或者在大盘下跌时，才开始放空。, ?8 a+ [# w9 g# [" j9 `' b
$ P+ Z( W0 q8 e k" I0 q
操作时一定要追随领头羊，其他股票何去何从用不着考虑。你关注的重点应该是那些领头行业和强势行业中的领头股票。但是也要记住，领头羊也是在变化的，今天领头羊不代表永远是领头羊。9 x* C! N1 L# C* b, [( \
% p: C& F- z$ E" l
频繁交易是大忌。
" M+ B* T! z! N
0 t; {4 a2 x! C ^ G0 H1 `( W 3 止损
, P. O. ]8 q* t3 |$ p" _! W6 I" g+ K0 T P6 l2 I
坚决执行止损规则。利弗莫尔把自己的损失控制在10%以内。8 `$ @$ K9 {& `$ p* Y* L- _
5 s2 _" h+ L; t& F+ E4 r0 k 如果你的头笔交易已经处于亏损状态，就绝不要继续跟时，绝不要摊低亏损的头寸。! S- V$ L4 t7 f
* M& q# s8 i R1 S, { 4 看不清市场的趋势时，记得抱着现金原理市场。
9 ?$ H$ A- S( g3 S( I* B* q0 K) x5 C% C: K3 \; s
5 试探性操作策略和金字塔操作策略
0 a' y; a% I& @: X
c4 j* \! n4 S/ {3 z5 Q2 } 发掘趋势的变化，是很难做的事情，因为它和交易人目前的想法、作法恰好背道而驰。这也是利弗莫尔开始使用试略探性操作策的原因。
k7 M% v T! I8 |
+ Q6 {" r9 ]. E7 v0 c B$ A 该策略的执行方式是先建立一部分的股票头寸，直到买足投资者起初打算拥有的全部股数。因此，在实际着手买进前，决定好到底买多少股是很重要的一件事。这是妥善的资金管理规划下的产物，也是利弗莫尔的重要守则之一。1 k+ M" V( _$ U) m* t; p. A6 K
5 s; j: x, \3 ` 先建立一个小头寸，测试一下那只股票。这就是试探性操作策略，目的是观察初步的研究是否正确。如果股价走势符合规划的方式，就买入更多，但陆续买进的股票，价位一定愈来愈高，这一做法就是金字塔操作策略（在股票上涨途中加码经营）。参考文献：《股票作手回忆录》 |
|
狗仔卡
发表于 2010-5-4 17:23
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
显身卡
