埃德蒙顿华人社区-Edmonton China

 找回密码
 注册
查看: 12780|回复: 7

在加拿大炒美股如何防止汇率损失

[复制链接]
鲜花(0) 鸡蛋(0)
发表于 2011-5-7 11:56 | 显示全部楼层 |阅读模式
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
本帖最后由 浏阳河 于 2011-5-7 13:20 编辑 9 H- t1 @0 `0 J. s1 q5 J- f+ @
  b" i$ o0 f8 ~6 d: _
在加拿大炒股始终无法抗拒美股的诱惑:加拿大股票的行业板块门类不够齐全,主要集中在矿业、能源、金融业几个有限板块,如果再要比质地优良,业绩优秀的股票数量比如道指的30种成分股,更不是跟美股一个数量级的。
, h' r3 t. R( N  X0 F: s# E( E) r2 B

. G9 G0 E4 s  x6 A" b5 |9 M4 q4 r
; v/ y0 o8 s; A: M
3 a, n9 Y* t" O6 M在以前的帖子里面已经有讨论过炒美股如何避免汇率损失的问题:/ N+ y/ {& I. M) J5 p' H! J! r
http://www.edmontonchina.cn/view ... &extra=page%3D2
0 p  J) V4 G% {% M0 i7 C7 ?) k. V4 }4 x

# `% [3 f7 h- z, {  c' _& y- F% C1 j
( m9 z5 Y' `& R) A8 z' d9 }这里再单独开一个帖子便于讨论集思广益.+ D6 v3 _; f4 g0 y2 @
! S2 B+ u$ S% x
1) 如花提出的通过开设保证金帐户借入美元方式:
: `$ x" E% S; m' o( R5 O" P7 G/ E好处:
# E9 U# ]( G% ]) O1 q2 g* M( n: }a) 把汇率风险转化锁定为可预计的利息支出。(年利率4.5%左右)。美元汇率长期走跌的趋势下,确实是值得考虑的一个方案。; d& r: e+ g) c8 |  U8 m) n
b) 杠杆效应,放大可能的获得收益。
! u7 w, G. w2 T/ f
- H0 T# x9 {3 Z. U' X  T弊端:) @, O2 g( c. P; p7 O/ X
a) 不能在RRSP, TFSA 使用; B% H6 r4 f, K6 E7 U
b) 借入美元部分需要支付利息* ?4 H: O5 r" x* c1 n
c)Margin call 问题:如果股票市值跌到一定程度,收到margin call 之后一天内需要补充保证金或者售出股票来补充, 否则券商有权不经客户同意强制平仓。- |' f- J3 g/ Q' f; \4 N
d) 杠杆效应,如果亏损,同样被放大。
1 r; w4 A( E$ p) H. r. k/ ^e) 自付资金部分(最少为30%)仍有汇率损失的可能。
鲜花(0) 鸡蛋(0)
 楼主| 发表于 2011-5-7 12:04 | 显示全部楼层
本帖最后由 浏阳河 于 2011-5-7 13:22 编辑 % Q- J. Y) F. t/ n: u1 O1 `/ h& m
5 Q# Y9 p, e. u$ m; i
第二种方式:(我所在的券商可以提供这种方式)& J4 M8 q! s, }
' m/ n7 m- F! p4 C: _
第一次买入美股的时候,加元兑换成美元;卖出的时候,给个电话给券商要求不要兑换成加元,而将获得的美元现金转入事先开设的一个美元计价的Money Market Fund (该fund利息几乎为零,但也没有下跌损失, 存取自由,相当于低息活期美元帐户), 以后再买入美股,从这个fund里面支付美元。以后也可以自行往该fund 里面追加用加元兑换的美元现金。
2 y9 t7 O$ S  P6 @& q$ {2 }3 [0 M6 J2 B, o
  y2 H+ t' Q* j, z+ C
好处:- ^9 t" I/ [& g# p" M4 Q1 z
1) 可以在RRSP, TFSA里使用这个方式。2 b4 @% H* T9 [8 c: W# Z+ g/ A/ q
2) 避免了卖出股票时来回转换的汇率损失
/ J) d: q" d) x  s- Q3) 无支付利息的问题。2 X- w0 k" x- G; ~5 J# N! T2 Z& ~

3 X7 q) v: {5 g3 x弊端:: l+ Z8 i4 p- ], d
1) 第一次买入美股时兑换的美元以及以后追加到美元Money market fund 的钱,最终兑换回加元时仍可能面临汇率损失风险。
. L. ~* a/ u) J" i: l
; P2 X$ d/ T# o% d+ S
2 f( M. Y" p& o, K* |8 |
+ a9 _3 q# d% l& H1 ?3 \  u  [5 c还有没有其他方式,以下欢迎讨论。
理袁律师事务所
鲜花(1005) 鸡蛋(11)
发表于 2011-5-8 06:44 | 显示全部楼层
在加拿大炒美股使用美元 (questrade),可以在RRSP, TFSA, Margin investment , 里使用美元
" r% k, x: F' Aquestrade only accept money draft by bank.
鲜花(0) 鸡蛋(0)
 楼主| 发表于 2011-5-8 18:15 | 显示全部楼层
老杨团队 追求完美
本帖最后由 浏阳河 于 2011-5-8 19:25 编辑 9 ~/ f6 T3 U* M2 h( j5 m
在加拿大炒美股使用美元 (questrade),可以在RRSP, TFSA, Margin investment , 里使用美元- U' ?# e# j7 j9 C
questrade only accept money draft by bank.! ]. F9 U! J. h: Z$ v% F
marie 发表于 2011-5-8 07:44
: i0 l+ `& C' r

: l/ e6 V( L: u! l; R现在的问题不是能不能使用美元炒股,而是如果加元兑换成美元后,兑换回加元可能面临的汇率损失。' q: v# Y  M8 X
你提的这种方式要不要经过 加元 - 美元 - 加元的来回兑换?也许你可能早就存有美元帐户,但最后还要不要兑换回加元?  ~' B; H) s* L3 z

# S+ m; g) ?  h$ l+ m% `3 {. R2 N! D' R% Z7 F2 M- h. n
讨论本贴话题有两点需要提醒的是:
6 F. f7 @8 Y* ~: r& ` 9 [  W$ f0 i7 ?" t
1) RRSP 和 TFSA 帐户 默认是加元结算的,炒美股卖出时如果不提要求,系统会自动把得到的美元现金按当时汇率兑换回加元
, R) o, f  ?0 V2)即便采用1和2楼所提的方式,暂时不兑换回加元,迟早都有把美元兑换回加元的问题: 投资者是在加拿大生活。
鲜花(2253) 鸡蛋(32)
发表于 2011-5-9 07:03 | 显示全部楼层
一边是5000加币,一边是相当于5000加币的美元股票,即使美元股票跌到一分不值都不会受到margin call。你不要把汇率风险对冲和杠杆买卖混为一谈。与其在这里闭门造车,还不如实践一下,等你有了一年经验再回来说利弊,才更有说服力。
鲜花(0) 鸡蛋(0)
 楼主| 发表于 2011-5-9 18:44 | 显示全部楼层
本帖最后由 浏阳河 于 2011-5-9 20:00 编辑 . I  v- }! @* Q% Q5 [3 @
一边是5000加币,一边是相当于5000加币的美元股票,即使美元股票跌到一分不值都不会受到margin call。你不要把汇率风险对冲和杠杆买卖混为一谈。与其在这里闭门造车,还不如实践一下,等你有了一年经验再回来说利弊, ...
  ]. u- y6 |% ]+ a! t* z! L/ {! D如花 发表于 2011-5-9 08:03
9 m  F5 c& j9 a. F

* |  p, a' L) r8 o明明是一个公开征集意见的讨论贴,不懂怎么到了你那里就成了闭门造车。 ' W# ?5 q9 E2 k* k
3 K2 U4 P& o) S. e7 |' V( R+ l
都知道你有做margin account 的经验,以前的帖子里面请你多评论几句,你老又惜字如金, 高深莫测。5 R9 \4 Y0 L/ ~
1 C7 f4 m& V% b- N4 v
关于Margin call: 今天再次给TD waterhouse 打了个电话, 肯定答复如下:
2 @! y3 L- K, R& ^, H" }- f2 O0 {+ w( k% o$ U
借款比例视具体股票而定,最多借款比例是 股票市值 70%,有些股票TD根本不借钱给你。
; t( y5 \5 R) q0 F3 t# ?
5 |! O# D3 D! c' H& E. G$ }举例来说,如果买市值5000美元的股票,我最多可以跟 TD 借3500美元, 自己必须支付最少 1500 美元现金购买股票. 如果买入后该股票市值下跌到4000美元,  4000 x 0.7 = 2800,  出现 缺口 3500 - 2800 = 700 USD& Z$ ~* S. ^, |

$ N& h7 v7 N, _* w0 o  B1 @/ x$ k- e: {5 v, g9 H# R0 V1 o
这时如果我Margin账户里面没有别的美元现金,有两种可能:
/ n9 w$ o( x2 A, m9 y
# U1 L4 O7 K" K, E& O- i+ z4 d1) TD 可以完全不通知客户,直接按当时市价强制平仓一部分股票,补上这700的缺口;8 K; f6 Z  [- {2 C/ |& w+ T7 u
2) 正常情况下,TD可能会给客户打一个电话,通知补充现金 (> = 700 ) 到帐户,或者售出一部份股票,补上这700的缺口;在这种情况下,TD 并不保证能等候你多长时间去完成补充现金或售出股票的操作,如果在你补充现金之前TD还是强制平仓股票 ( 比如 给了  Margin call 之后 2-3小时内 ),它是有权这么做的。
! a& o! }0 S' p& t. y. N7 w/ M8 I7 E7 ]" _) e
其他Broker处理方式可能不同,我不清楚。* y0 k  Q$ X" f8 Z
* W# Q9 \( Y! x* o1 }! g  @
另外,我一楼哪句话是把对冲汇率风险跟杠杆作用混为一谈?麻烦你仔细看帖。; S; z  B; k  O# ]0 I9 K

4 Z- W  C; J6 p5 V2 Q, _0 Y明明几句话可以说清楚的事,(也就是一个操作方式,还真没看出这是什么rocket sicence),  我还得花上一年时间去体会实践。   前不久花了点时间电话咨询了自己的券商 ( TD  waterhouse ), 想了解的情况都了解了一遍,总结在一楼里面,我真不介意你逐条评价一下,说的不对的地方,或者还有什么高深之处,愿闻其详。
) q1 s* F( B5 T$ j& l5 b4 r6 |# G/ P4 ?' w" _1 \
) L+ f, o4 l1 W! \+ m
另外,我老目前那点血汗钱能拿来炒股的90%都在RRSP TFSA里面,说实话开保证金帐户还真不能解决我什么问题,当知识了解一下而已。对其他人可能有用,这也是发这个帖子的一点作用。8 X' j7 w" s2 k

( z2 h0 o: S% X: U/ ~; V4 W( G* A7 |1 E4 D! F0 g  d

! O. P  K( I4 }) |  \) {: `当然,你要又是一句"懒得说",随你。
鲜花(27) 鸡蛋(0)
发表于 2011-5-10 09:42 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
LZ 勤于思考,支持。: S# g& ?+ V5 v( t, {% f  H6 t) a
+ q2 e0 ~" |& ~; z1 a- S  s
如花是对的,我帮解释几句,看看能否说明白。
7 U- a$ A2 @1 c' K例如, 你存入1万加元,开一个margin account, 你不需要1分钱的美元, 就可以问券商借美元买股票,如果你借的美元没有超过1万加元的价值,就没有杠杆。 用这种方式买美股,没有汇率风险,你的本金1万加元没动,美股涨1美元,你就净挣1美元。
- ~8 r8 x- R: J3 T+ y+ P4 r: g3 C% q& R
此外,如果你开的是RRSP 或TFSA 账户,你也可以考虑买入 加元/美元 ETF来对冲汇率风险。
鲜花(0) 鸡蛋(0)
 楼主| 发表于 2011-5-11 16:53 | 显示全部楼层
LZ 勤于思考,支持。1 @* U5 ^  z6 I( ~4 U2 U- o  Z
WST 发表于 2011-5-10 10:42

; m0 B) J  p8 ?6 l$ {7 |- w, e2 k8 L2 ]: Y' _( j
+ A# E/ h  N# v3 t
诚惶诚恐,先出把汗先。
您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册

本版积分规则

联系我们|小黑屋|手机版|Archiver|埃德蒙顿中文网

GMT-7, 2025-11-9 22:43 , Processed in 0.101287 second(s), 16 queries , Gzip On, APC On.

Powered by Discuz! X3.4

Copyright © 2001-2021, Tencent Cloud.

快速回复 返回顶部 返回列表