投资收益法计算人寿险保费

danfry

: ~/ o# [% b3 b7 S5 {
6 l3 V8 [' W! \' U4 |前贴，介绍了最早期的保费计算方法（此贴将其称为直接计算法）。但如前贴所述，该方法不适合加拿大目前的保险行业，且相对复杂。
$ T( N6 B: n- M
5 m0 U1 d# u, p' B1 _  y; Y! o参考前期的贴文中提到，在加拿大，计算家庭资产负债表时，保单也是资产的一部分(Asset)。但并非所有的保单，都能被计算为家庭资产。简单说，最常见的能被计入家庭资产的，主要是万能保险(Universal Life Insurance Policy)和分红险(Participating Life Insurance Policy)。

; d+ U5 q: z7 v% ]本帖，从资产投资的角度，计算万能保险的保费。
基本思路：将每年的保费，当做定存，按照债券利息投资，直至某一个支付年龄时，予以赔付。

  J$ X5 m  R/ r7 F5 u. k假设某健康男性今年45岁，拟购买/投资保额为$250,000。保险公司评估该客户的预期寿命到85岁~87岁予以理赔。参考加拿大历史的长期国债券利息4.2%。当投保人计划20年付清所有保费时，所计算的保费为：$3,466/年。当按照最小残值法反推收益率为4.34%时，保费为$3,323/每年。
2 q3 Z1 k3 l: w* e9 y6 K- n
7 F  b5 E3 N  Z( Z' u以上可见，当收益率（折现率）升高时，保费会降低；反之亦然。
: V6 O6 n5 e( j因此，当加拿大利率降低时，会导致保费升高。
" @( K+ i9 v0 h0 P
以下2图，以保险公司的询价为参考，对比了直接计算法与投资收益计算法的偏差。

& `  O. t6 M* p3 X注：

• 相同的客户，各保险公司的保费询价，会有不同
• 不同的年龄段，计算保费与询价的偏差范围，会有不同
• 以上数据，询价于某一家保险公司当日（3月26日）的报价。不保证是市场最优价，也不保证是市场最高价
• 本帖内容，仅供学习参考之用
  

, }& B1 t# {: u2 f# q
, ^+ X. T$ v7 \9 |关于如何计算人寿险的资产净值，需考虑保单类型、现金价值、调整成本等，不在本帖范围讨论。如有需要，可电话、站内消息等方式联系讨论；或咨询其他保险理财师等。
  E$ B+ M8 i3 P: T: x* a' Y
  V0 R/ {' B, @1 a' X感谢您的关注！

3 [" W9 I. n( U" `; |* p点击图片，可看全部信息

5 t* Q! g  f2 q. Q0 H& F) Q