请教高人：CIBC Mortgage Cash Back Offer是不是很好？

caifan

刚刚打电话给CIBC问 cash back offer的详情，大致如下：
/ q7 N5 x9 O, |! c: S
1。三年固定利率3.3%, cash back 2%;
2。五年固定利率3.99%, cash back 2%.
1 f) R3 J6 q1 I: M- Q! M) _+ L3。按照银行网站，五年固定利率5.39%, cash back 5%

  Y  p3 u1 N% H  A: ^& a" C& V另，做mortgage transfer, 而不是refinance, 银行可以支付lawyer's fee。
1 k) k2 j9 N7 I. Y# d  u8 X$ a感觉选择3最值。各位高人有何高见？

caifan

cibc的人好像是这么给我推算的：

0 A- l. i: O+ F( @( K2%现金返还三年期，相当于每年2/3=0.67%的折扣，3.3-0.67=实际利率2.63%
$ M  d) U" w2 O: L- O; }2%现金返还五年期，相当于每年2/5=0.4%的折扣，3.99-0.4=实际利率3.59%
% e2 K0 L. A  G) D* `4 A* r
6 y' j) \5 p4 P* b按他的算法，5%现金返还五年期，相当于每年5/5=1%的折扣，5.39-1=实际利率4.39%，不是特别好。
) u6 S5 `/ j1 p3 n' a: y' ]) _4 M
4 w2 E% |2 R# q我觉得他的算法不精确，好像是假定你会把cash back花掉。如果把cash back马上用于还贷，整个的贷款额就降低了，所以cash back越高越好。

Pierce.CIBC

Let's say a customer wants to transfer $400,000 mortgage to CIBC. He has 2 options.
2 `. y: o7 \2 d1 a0 B& S: |7 k1.   3-year closed mortage with 3.3% and 3% cash back.
6 _) V  ~  z! ~$ e$ g& [/ [2.   5-year closed mortgage with posted rate 5.39% and 5% cash back
. K* V6 g! f$ e0 P  L3 c! R
$ S5 \% ^& O1 v3 [: U. ^Option 1. After 3% cash back, your mortgage amount will become $400,000*0.97=$388,000 with 3.3% interest
If you want to payoff your mortgage in 25 years. Monthly PMT $1896.44. The remaining balance is $356,393 after 3 years.

Option 2. After  5% cash back, your mortgage amount will become
) o, ~% f- n/ |$400,000*0.95=$380,000 with 5.39% interest.
If you want to payoff your mortagge in 25years. Monthly PMT 2295.21  The remaining balance will be $356,351.50 after 3 years
6 ]8 D4 V! b6 `* n* D
4 q5 A  s+ ]1 m4 E  \: V1 OBasically, for the above options, after 3 years, the mortgage remaining balance is similiar.
, ]* a& [' `( g9 Y' m; `' ~If you choose the 2% cash back with 3.3%, every month you save about $398.77 monthly payment for 3 years.  Total roughly saving ($398.77*12*3=$14,355)

诺言

能确认一下把mortgage从别的银行转到CIBC，CIBC负担全部律师的费用吗？

caifan

3# Pierce.CIBC
谢谢回复！我后来用网上的贷款计算器算了一下，五年选择5%的返还和5.39% 的posted rate确实不划算，主要因为5.39实在太高了。

caifan

用网上的贷款计算器计算，五年固定利率3.99%, cash back 2%比起现在单纯的五年固定利率3.59%要划算一些。

Rapala

问一个问题，如果是投资房，cashback算收入要交税吗？

caifan

银行网站说：
The Cash back amount is tax free as long as the funds are not used to earn income from a business or property.

Pierce.CIBC

4# 诺言

There is no fee/cost to transfer your mortgage

tyyjohn

任何时间都可以转吗？  还是要等5年满了才能转？

诺言

4# 诺言
# A% n) H& f6 p0 J- ?
There is no fee/cost to transfer your mortgage
  X$ ?" S4 o8 UPierce.CIBC 发表于 2010-3-4 14:26

9 g* j$ H0 h; H, e( t6 L) c但是Title上面的mortgagee不是需要改吗？这个过程不需要律师吗？

Pierce.CIBC

CIBC got free AD from Globe&Mail
* c, c0 z/ {2 x
https://secure.globeadvisor.com/ ... /cnw/20100305/C7106

caifan

据我的重新计算，五年固定3.99% 加上2 % 现金返还大致相当于3.50%，这是相当不错的了。

6 ~7 R4 m5 m. q9 t( }$ m# k居然有一位mortgage broker能给这个rate，但是prepayment是5%，不是我想要的 10%。

诺言

“In addition, there are no transfer-in fees for clients to move their mortgage to CIBC.”
这句话并没有解答new mortgage是否需要律师involve去land title office注册的问题啊？

caifan

“In addition, there are no transfer-in fees for clients to move their mortgage to CIBC.”
这句话并没有解答new mortgage是否需要律师involve去land title office注册的问题啊？
( G2 A2 R" C! |! q诺言 发表于 2010-3-11 11:41

这个我也问清楚了。我的mortgage broker读了fine print，说你想让银行代付律师和登记费，就得放弃现金返还，当然没有人会那样做。为此他可以另外给我一些现金返还，足够支付相关费用。他说这部分现金返还是他本人用自己积累的点数支付的，与cibc的offer无关。

诺言

这个我也问清楚了。我的mortgage broker读了fine print，说你想让银行代付律师和登记费，就得放弃现金返还，当然没有人会那样做。为此他可以另外给我一些现金返还，足够支付相关费用。他说这部分现金返还是他本人用 ...
, p4 p7 A/ }  {) ^- g5 Jcaifan 发表于 2010-3-11 11:59

6 Q$ U5 L3 `/ F1 K6 L是实实在在的现金返还吗？我看一直没正面回答，感觉有点问题。

Pierce.CIBC

14# 诺言
2 C& k8 f4 n# }8 C
0 }2 d% W# s- H) n4 h
8 o7 T+ b) b. U, `当您把mortgage转过来，cibc会给您mortgage注册，不需要花钱。

Pierce.CIBC

16# 诺言


是free money,直接打到您的银行帐号。