 鲜花( 21)  鸡蛋( 0)
|
我为什么不买RRSP
: M) Z3 _3 C9 Q
4 `4 J. z' c, |; g- {8 z+ j众所周知,投资RRSP可以减少当年纳税额,其投资所得也只在取出时交纳。对纳税人来说,好象是有利而无害。加拿大政府也是将RRSP做为一种福利来推广。但事实上,如果你是投资高手的话,RRSP帐户就会成为一个障碍,不但收入会减少,而且会多交税。让我们看看下面这个例子吧:
$ X. K; V5 x7 w) G. P7 _
- g; \$ T& ]9 u% w+ |+ O1. 假设某人炒股,年收益为15%。存入RRSP时税时,税率36%。取出RRSP时税率25.25%。
, T, D6 q* f! s2. 该人现有一万元,计算投入RRSP帐户或Margin Trading帐户10年以后的终值。5 |% t L# {, x4 ?$ j
3. Margin 利率7%,每年有半年时间动用Margin。
, l, H; b2 F4 t! D4. 这里要说明:投资收益是只收50%个人收入税的。+ k4 S- d& |4 p+ o' n1 Q1 {( a
) Y% J3 t( `( `) S6 e0 {0 ]
计算结果如下:# W. W1 T. o* g
2 E* O' Y( ^- |( _% A8 b7 F% J
RRSP帐户# Z9 f) Q( @9 W# p
10年后帐户余额:10000 X (1.15)^10 = $40,455.57
, Y% B$ }( Z O+ E2 _$ u8 `9 H交税后取出:40455.57 X(1-25.25%)=$30,240.54
: v9 o* M% Y( t1 @总计纳税:$10,215.036 A+ [& @8 _0 \1 d
8 U9 ]0 ` ]6 p' Q, t4 [3 G
Margin Trading 帐户:) P. I& X( m+ L5 n, S! `+ f: ^
一万元税后余额:10000 X (1-36%)=$6,400% C' E" f$ R% L! N# w
10年后余额:6400 X 3 X (1.15-0.035-0.15X18%)^10 - 6400 X2 = $31,826.232 k% b! k% Q6 S, R: a2 L
总计纳税:$12,130
- r, A1 t1 q% U- L/ s+ ^
$ X( P9 t# C" u7 C从上面计算可以看出,Margin帐户的余额比RRSP多5.3%,如果收益率增加,这个数字也会增加。其原因有二:一是提取RRSP时,要按个人收入纳税,比投资收益多纳100%的税。就这一点来说,加拿大政府通过RRSP多收了100%的税。二是RRSP有好多限制,不能用Margin,不能做Option,不能做汇市等等。也就是说:资金没有扛杆。Margin帐户可以说是最小的扛杆了,Option和汇市的扛杆要大好多。当然,扛杆大了赔钱也赔得多,但我们这里讨论的基础是赚钱。如果投资不能赚钱,还是不投得好,存银行安全。 N: k5 h3 ] L% C
5 Q; {' s$ f4 J" i9 w8 p- L2 n
另外一个应该考虑的问题是:RRSP使资金的流动性大减,投资方向也受到了极大的限制。其机会成本是非常大的。; K" y3 u# G: Y) ]
5 t/ b' x! V# M. h( B( O E综上所述,对于擅于投资的人来说,RRSP并不是一个好的选择。本人已经不再向RRSP帐户投入。
& Y( s0 W5 ^; j' v [5 [& ?% V i# d! s) }; _
[ 本帖最后由 三言两语 于 2008-10-21 23:14 编辑 ] |
|