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这是Capital Essence对2009年10月6日(周二)的市场技术分析。
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7 k! A. C/ N# t) g" ~' n( N { 昨天我们说到:“上周的下跌并未给市场带来重大的技术破坏。市场总体技术面依然是建设性的。因此只要标普500指数坚守在1000点上方,回调行情就仅仅是一个蓄势的过程。”恰如我们所料,周一股市强劲反弹,标普500指数所有十大经济板块全部走高。道琼斯工业平均指数涨幅超过百点。
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引人注目的是,在高盛(GS)调升对美国大型银行板块评级之后,昨天金融股强劲飙升,结果Financial Sector SPDR(XLF)大涨3.1%。1 x. E7 O/ b, T8 b
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下面的图形来自于我们的“美国市场ETF交易地图”,显示了XLF和标普500指数的短期交易区间和资金流向指标。如图所示,淡蓝色带代表短期交易区间,向上突破这一区间意味着超买(红色色带所示),向下跌破这一区间意味着超卖(墨绿色带所示)。
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图1.1 Financial Sector SPDR(日线图)% K! f3 L4 ^2 ^
5 t# H. Q% ^$ L5 z4 L2 y 在挣扎几周之后,XLF成功地从短期交易区间的底部出现反弹。这是非常振奋人心的,不过除非资金流向指标能够转为正值,否则我们对周一的复苏性上涨依然持怀疑态度。目前最重要的一点是关注XLF对短期交易区间顶部的测试,大约在15.30美元。收盘站上这一位置将使得银行板块彻底进入看涨模式。紧邻支撑位大约在13.64美元。
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图1.2 标普500指数(日线图)
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& H* K+ c" v3 k/ a* J O Z: G- I 如图所示,标普从1025点的支撑获得完美反弹。这是一个短期利多信号,也确认了我们在昨天的市场前瞻中提出的“短期回调”判断的有效性,我们当时写到:“标普回调并测试1000点的重要心理关口……我们的‘交易地图’依然看涨标普,因此在我们看来,上周的下跌仅仅是较长期上升趋势内的一波短期修正走势。”
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目前最需要关注的是指数返回短期交易区间顶部的走势,目前大约在1080点。收盘站上这一位置将触发大规模空头回补,从而可以激发迅猛攻势,上涨目标为1100-1150的区间。不过多头需要注意,标普的资金流向指标在上周的重跌之后已经转为负值,这通常意味着突破走势不可持续或者出现失败,因此总体上应该采取谨慎策略。关键支撑位在1000点。在目前关头,只有收盘跌破这一位置才能逆转近期看涨的态势,从而引发中期回调,下跌目标为980点,即短期交易区间的底部。
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总结:周一的行情强烈预示着一个重要低点已经形成,市场处于新一轮上涨行情的初期,指向对9月高点的测试,大约在标普500指数的1080点。, N. T) p( H: y5 b6 f! X
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(本文作者:Michelle Mai) |
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