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陈思进:加拿大版次贷危机即将爆发

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发表于 2012-12-29 23:08 | 显示全部楼层 |阅读模式
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
http://finance.qq.com/a/20121230 ... 012&ptlang=2052) D! Y& f5 g/ Y) }+ Q5 }
美国的次贷规模其实不过一万亿美元,就闹得天翻地覆;而加拿大的人口只有美国的十分之一,就有8千亿加元(和美元等值)的加拿大版次贷。想像一下吧,加拿大一旦爆发次贷危机,会惨烈到什么程度……
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加拿大版次贷危机即将爆发& f# _5 R" h+ x2 E0 u2 t
: j( `) [- B% D* e( n) m  Y
加拿大房屋在过去的十几年中,因为房贷利率低、房贷易申请等因素,房屋价格上涨了近一倍。那么,象美国房市崩盘这样的悲剧会不会在加拿大重演呢?《环球邮报》就此进行了分析。( _! Z1 ?. f' H1 a  o7 V4 S

9 M3 |6 b% i. g3 {CMHC的历史% `8 x9 U5 K" ?& G" l
" r! E. A  y  \( a
加拿大房贷有限公司(Canada Mortgage and Housing Corporation,简称:CMHC),成立于1946年,是由加拿大政府创立的,旨在帮助二战后退伍老兵建立家园。现在它已成为拥有上百亿资产的巨人,给银行注入资金、引领加拿大房市走向、为有较大房贷风险以及首付较少的买家承保。没有CMHC提供的房贷保险,很多人将无法从银行取得贷款。! S) ?: Z  o9 ?3 {$ H

  u0 L5 f1 O. ^: h近年来,加拿大家庭债务不断攀升、超过1.2万亿,家庭债务与收入比值达到164.6%,再破历史记录。渥太华作为CMHC的后台老板,正承担着8千亿房贷的风险,几乎相当加拿大一年的经济产出。0 A5 I9 E' J( ]) P. f, B2 M
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贷款期的长短对借款的人非常重要,假设一个房贷40万,利息4%,如果25年还清,总利息是23.1万,如果30年还清,多出的5年中将付利息5.3万。2006年,CMHC把房贷年限由30年提高到35年、40年。这样的政策帮助了象欧布莱(Sarah O’Brien)这样的一些人,她在26岁时以5%的首付买下了公寓,因是35年房贷,利率低,每两星期只需付$700加元。低利率与贷款容易吸引了更多的人进入房市,房屋的价格大涨,从2000年以来,加拿大房价平均上涨了127%。6 ~0 I; h, c0 w* I

7 T+ \* {& x4 e1 o3 K2 C房贷保险也非常昂贵,在1992年以前,首付少于25%,就必须购买保险;1992年以后,必须保险的标准降至20%。大约1/5的房贷需要购买CMHC的保险。政府通过CMHC也分得了一杯羹。
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市场风险开始显现
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/ w$ j  Y/ t) N9 t; P) mCMHC前所未有的为加拿大人获得贷款大开方便之门,其收益因此从2000年的3.76亿大增至2006年的10.3亿。1996年,CMHC为1.31千亿房贷提供保险;2006年保险额倍增至5.76千亿。
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2006年前,财政部官员开始酝酿如何在经济景气下,通过私有化将CMHC未来风险从政府帐户剥离。然而这一举措因2007年夏的美国房地产和次级房贷问题引发的双重危机而功亏一篑。
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' [9 |5 t4 s0 }" l) j# t) k6 P全球的萧条已经波及加拿大,油价大跌,制造业紧缩并大量裁员。加拿大财长范赫提(Jim Flaherty)及其同僚意识到,CMHC能够通过调控房市,有力的发挥政府缓解危机的杠杆作用,保证银行有钱继续房贷度过危机。
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2008年10月15日起,政府将房贷保险的最高年限从40年下调至35年,且要求至少5%首付。此前一周范赫提命令CMHC,以购买贷款方式向加拿大的银行提供数百亿现金。CMHC因此购得690亿房贷,推动房市在短暂下滑后2009年再度回升,加拿大度过了危机。
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对房市泡沫的恐惧+ ^0 _7 e% b2 ^* `
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渥太华的计划实施效果超乎预期。至2010年初,房价上涨过快,令银行首脑们开始担忧。- p- i1 d  _. {2 d7 G: x. {. U
% p, V. I" h0 M) e" j
从政府当年向《环球邮报》提供的文档中,可看出房市泡沫的风险,让加国财长范赫提一直如坐针毡。在这些反复修改的备忘录中,范赫提曾于该年2月16日仓促地提出对CMHC提供地产投资保险的新限制,并消减抵押贷款的额度。, X% w, }) P2 [1 y; k' G
; I: X, Y0 v$ k" z* Q
尽管加拿大房市是否存在泡沫依然看法分歧,然而备忘录中强调,泡沫一旦发生所引发的经济风险后果严重:“房子是加拿大消费者惟一最重要的财产,也是加拿大经济版图中最大的一块。房价的波动,直接影响着消费者的财富观和消费方式。”, a2 `( ?2 K  U1 ?
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房贷保险的“沙盒”试验
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范赫提对CMHC的限制对房地产的火热影响甚微。到2010年4月,温哥华房价上涨了19%,其势头令经济学家们担心失控。12月底,备忘录显示,财政部计划对房贷保险采取新一轮改变的“沙盒”试验以观其效。2011年1月,政府禁止提供如前文欧布莱所享有的35年贷款期保险,并进一步消减房屋抵押贷款的允许额度。$ Q" c% i) j1 I0 s( s$ b

  `, p: F4 [9 M: B$ _正常时期,那些举措足以冷却市场。但是由于2010和2011年欧债危机和全球经济复苏迟缓,贷款利率保持低位,致使房贷价格低廉。而银行间的贷款价格战使境况雪上加霜。2 ^& o1 H/ {* `+ I

5 t. a; j( i7 V范赫提和加拿大央行行长卡尼(Mark Carney)一同出席了当年6月的G20峰会,得知欧元区灾难将维持数年,其间卡尼不可能提高央行利率。两人在返加途中酝酿出新一轮房贷紧缩计划,并于6月21日晨出人意料的公布:政府允许的房贷保险年限下调回25年,CMHC只支持百万价值以下的房产,并第三次调整抵押贷款法规。
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2 d/ k$ {& ~+ X, a1 W$ lCMHC的未来7 s. h, e& A: z
2 x8 y5 o  d& K* M1 h3 u* Z
范赫提最新法规出台6个月后,曾经的房市过热消失了。房价下降不大,但销售量回落。然而这种政府深度介入的房价调控行为,依然引发颇多争议,其利弊需要更长时间的考验。
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CMHC的雄厚资本可对未来的风险损失提供相当的缓冲,但是否足够应付房市硬着陆的绝境?C.D. Howe Institute的副总裁保时曼(Finn Poschmann)指出,直接面对那种损失风险的是CMHC的120亿资本,一旦耗尽,灾难将降临所有纳税人的腰包。
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 楼主| 发表于 2012-12-29 23:09 | 显示全部楼层
本帖最后由 东北老农民 于 2012-12-29 23:25 编辑
# k4 r  s8 ?2 q3 d4 [) g7 c) q" C. x* C3 v
真的假的?2013要开始了,正忙着下OFFER,却得到这个惊天动地的消息,很恐惧啊,请专家解读解读!
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发表于 2012-12-29 23:31 | 显示全部楼层
SB文
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发表于 2012-12-30 00:36 | 显示全部楼层
老杨团队 追求完美
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发表于 2012-12-30 01:32 | 显示全部楼层
作者没搞明白什么是次贷啊!
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发表于 2012-12-30 01:37 | 显示全部楼层
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发表于 2012-12-30 12:03 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
危言耸听吗
/ v: Q& B9 K0 G* w9 P
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发表于 2012-12-30 12:10 | 显示全部楼层
鲜花(70) 鸡蛋(0)
发表于 2012-12-30 14:55 | 显示全部楼层
关注
鲜花(158) 鸡蛋(19)
发表于 2012-12-30 15:41 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
纯粹是骗稿费的胡编乱凑的东西。* i) I1 ]1 ]  r  F# a1 e* |
国内的人写的东西你也信??
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发表于 2012-12-30 15:48 | 显示全部楼层
我觉的加拿大银行的贷款审批过程比美国严格的多,所以个人观点觉的本文作者真的有点危言耸听。
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发表于 2012-12-30 21:59 | 显示全部楼层
是吗?拭目以待!
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发表于 2012-12-31 04:02 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
美国发生危机以前没有人相信会发生。规律在那摆着,只要经济风吹草动,沙滩上留下一大片裸游的。毕生积蓄付之东流
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 楼主| 发表于 2012-12-31 12:48 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
兔宝宝 发表于 2012-12-30 15:41 1 y0 Y9 b' T4 @
纯粹是骗稿费的胡编乱凑的东西。
$ W4 I. K1 M! y/ Z; D! j国内的人写的东西你也信??
4 [8 Y- _3 U3 m4 [) o: a
http://finance.ifeng.com/people/economist/chensijin.shtml2 j  |' R* K1 l$ R4 c0 e" O' [9 X8 g4 _
陈思进,纽约大学高级金融专业进修班毕业,纽约市立大学电脑科学硕士。曾任Bankers Trust(银行家信托)和NASDAQ(纳斯达克)高级金融软件开发师、瑞士信贷(Credit Suisse)证券投资部助理副总裁、美国银行证券公司(BofA Securities)副总裁;目前定居加拿大多伦多,任加拿大皇家银行风险管理部资深顾问。同时为央视大型纪录片《华尔街》担任顾问。《读者•原创版》签约作家,长期应《北京青年报》、《周末画报》、《东方早报理财一周》、《金融界》、《海外文摘》、《做人与处世》、《世界周刊》、《信报》(北美版)和《侨报》等国内外华文报刊之约,撰写专栏文章;著有《金融让谁富有》《闯荡北美》和《独闯华尔街》等,长篇小说《绝情华尔街》即将被改编成电视剧。作者经历丰富,年轻时离开温州房地产商的富裕家庭,和爱人到美国打拼,从计算机硕士做到华尔街金融核心机构副总裁,曾经亲身经历过“9•11”,在世贸北塔倒塌前三分钟逃出,在看透华尔街的金融游戏后,辞职到加拿大工作,计划明年回国发展。
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 楼主| 发表于 2012-12-31 12:49 | 显示全部楼层
陈思进
* m5 p& }* b' O: C. Q$ M职务:加拿大皇家银行风险管理部资深顾问   V0 k, T, W& P4 R" c# h2 ]! p& T
单位:加拿大皇家银行风险管理部
2 _6 x6 K6 l+ E国籍:加拿大 ) _* d1 Z. u, z# t1 l! O
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发表于 2012-12-31 14:55 | 显示全部楼层
东北老农民 发表于 2012-12-31 12:49 $ s5 p6 j5 j' }1 S) G4 i8 q
陈思进+ [3 f+ e) z1 |; Q
职务:加拿大皇家银行风险管理部资深顾问 & ]5 f6 T9 K1 |7 A0 C
单位:加拿大皇家银行风险管理部
! [: m; Y: r; C# \/ h! u5 D; r
既然是这样,简单,请提供同一篇文章的在加拿大英文媒体发表的链接。
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 楼主| 发表于 2012-12-31 18:08 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
小黄 发表于 2012-12-31 14:55 7 G- x4 s. v6 b8 s7 F
既然是这样,简单,请提供同一篇文章的在加拿大英文媒体发表的链接。

& y. Z3 u2 U: P4 n( F+ J; N黄教授,有更简单的办法,您可以直接与他探讨,我正在看房买房,现在让他这一吓唬,现在不敢买了,或者推迟一段时间。下面是他的微博,请您直接与此专家联系发问。他自称是“知名金融学家,目前定居加拿大多伦多,任某国际金融财团风险管理资深顾问”# B& P) Z4 C9 w6 b8 o  D2 C+ X

, }3 L( Q/ P7 s  hhttp://t.qq.com/sijinchen?pref=qqcom.dp.followalltx1
) ]$ ]3 }8 }  m" O0 ~+ |( A7 `' shttp://t.qq.com/sijinchen+ ~# U7 Z4 V. q+ ~2 Z5 Y3 M
鲜花(1005) 鸡蛋(11)
发表于 2012-12-31 20:16 | 显示全部楼层
maybe!
鲜花(1181) 鸡蛋(48)
发表于 2012-12-31 23:56 | 显示全部楼层
本帖最后由 小黄 于 2012-12-31 23:57 编辑
2 ^/ t( E' C2 a0 m' w
东北老农民 发表于 2012-12-31 18:08 ' ~& G0 o3 c  c
黄教授,有更简单的办法,您可以直接与他探讨,我正在看房买房,现在让他这一吓唬,现在不敢买了,或者推 ...

8 L& T! B0 {8 W2 v6 g, G7 S& z
/ F3 i( O1 f$ J7 o1)我跟他探讨的工钱你付?
: o2 D/ P) M# R+ ~: p1 j' T  l& X/ M+ z2)如果你信他,那么就不买啊。加拿大又不是共铲国家,房地产没有强买强卖。
鲜花(158) 鸡蛋(19)
发表于 2013-1-1 01:47 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
我同意小黄的看法。既然这个人这么有米, 为什么这样的有些影响的文章不发表在加拿大的主流报刊上, 而是以中文的形式发表在国内的网络财经版上。
鲜花(441) 鸡蛋(7)
发表于 2013-1-1 14:47 | 显示全部楼层
东北老农民 发表于 2012-12-31 12:48
  M; e2 Z3 p0 ?6 I& Ghttp://finance.ifeng.com/people/economist/chensijin.shtml, L3 N1 X% r2 Z! s. q0 k7 _4 N
陈思进,纽约大学高级金融专业进修班毕业, ...
( @" [' U2 W$ {; J9 s, k- X
关键词:计划明年回国发展
鲜花(6) 鸡蛋(0)
发表于 2013-1-1 20:20 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
小黄 发表于 2012-12-31 14:55
8 A. `. _3 e% O( d1 u5 _5 {; a既然是这样,简单,请提供同一篇文章的在加拿大英文媒体发表的链接。
, n; q% D( J6 }4 q" @  \' D
楼主的文章原作者不是中国人,原文发表在加拿大第一大报 “the Globle and Mail" 上,加拿大不仅房事,经济都面临很多危机,请诸位好好研读一下原文:http://www.theglobeandmail.com/r ... lem/article6732755/

鲜花鸡蛋

东北老农民  在2013-1-1 20:29  送朵鲜花  并说:我非常同意你的观点,送朵鲜花鼓励一下,谢谢了!
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 楼主| 发表于 2013-1-1 20:34 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
本帖最后由 东北老农民 于 2013-1-1 20:35 编辑 0 k* t4 Z1 R: b' }. |
小黄 发表于 2012-12-31 23:56
# [% j* R+ |4 E. D" H1)我跟他探讨的工钱你付? 2 B! o8 s/ E- t
2)如果你信他,那么就不买啊。加拿大又不是共铲国家,房地产没 ...
( x4 G1 G. u$ X% L

, d# l* V( ^0 L* A& Q+ Y6 \. S我仅仅是想说让您跟知名学者探讨文章链接和出处。
9 ]( \! _, X1 h! \' E& J还好,有好心人给出链接。" m7 o; ^1 h* e; ?( w5 ]/ i9 M
- G3 S* a2 Q  G0 I" {
http://www.theglobeandmail.com/r ... lem/article6732755/
' A& p' L5 \7 P; Y/ D/ ]. E* C6 Z1 D

( v6 S1 N7 \# H8 }
鲜花(6) 鸡蛋(0)
发表于 2013-1-1 20:40 | 显示全部楼层
东北老农民 发表于 2013-1-1 20:30 7 k9 F$ s9 ]" K+ x* B& e# v  w
有好心人给出出处了,, R: M6 t$ o, M% u, i& Y
http://www.theglobeandmail.com/r ... lem/article6732755/

& P: |8 @2 @- R建议多读the Globle and Mail ,尤其是Business 版,有很多好的文章和信息,可以让我们更好了解加拿大的经济前景和现状。对买房或卖房都有指导和借鉴。
鲜花(6) 鸡蛋(0)
发表于 2013-1-1 20:48 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
加拿大城市房价指数1980-2011
' t. m5 y) V' q) N1 M& Dhttp://bbs.wenxuecity.com/tzlc/517992.html
. s; d* v  @" Y/ ?各位有何看法?
鲜花(1181) 鸡蛋(48)
发表于 2013-1-1 21:49 | 显示全部楼层
herbal 发表于 2013-1-1 20:20 # k0 T! ^9 N' {( O# e
楼主的文章原作者不是中国人,原文发表在加拿大第一大报 “the Globle and Mail" 上,加拿大不仅房事,经 ...
+ w. R. ]' D' R/ d+ ^: t) z3 ~
我前面所写针对楼主文章的两段话。
! n! L, ?8 Q0 k; Y
# x* U! v# U, G7 F* z& Y1)陈思进:加拿大版次贷危机即将爆发
  g/ `, m% u0 T# ~8 S1 J8 S9 U2)美国的次贷规模其实不过一万亿美元,就闹得天翻地覆;而加拿大的人口只有美国的十分之一,就有8千亿加元(和美元等值)的加拿大版次贷。5 |. r, V" Y" m9 D9 `
+ N8 U- V. a  S# f# Y* e+ J
你提供的链接我点了。我试图搜索作者名字"Chen"或"Chan",都没有。然后搜索次贷"sub"和"prime"也都没有。所以你给的链接和楼主所贴的并不是同一篇,即使你贴的文章是宇宙真理也无意义。你想讨论加拿大CMHC的状态可以另开贴。但这一贴,我只针对上述两点:
; P! K. y0 O1 _. [  E; a& `, R' [楼主文章到底是不是一个受雇于加拿大金融机构的叫陈思进写的?
" {; `6 b0 Z( y$ w0 d" t加拿大的次贷规模到底有没有文章中说的8千亿加元那么多?
鲜花(10) 鸡蛋(0)
 楼主| 发表于 2013-1-1 23:19 | 显示全部楼层
小黄 发表于 2013-1-1 21:49
# g8 m& w9 }" j" n2 H" `我前面所写针对楼主文章的两段话。0 e' \7 V) A2 j
8 u; t* l$ A& b& s* j
1)陈思进:加拿大版次贷危机即将爆发
. P3 |" {% K( s5 m) o
这两个问题答案很好解决,您直接当面问他。
: q  r! z5 b! R/ S8 X) p! F2 u) [$ M
http://t.qq.com/sijinchen
, n. f4 G% P3 ?$ P+ F" K这是陈思进的腾讯微博,别吝惜你的关注,赶紧登录,和TA互动吧!
鲜花(0) 鸡蛋(0)
发表于 2013-1-1 23:43 | 显示全部楼层
鲜花(1181) 鸡蛋(48)
发表于 2013-1-1 23:59 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
本帖最后由 小黄 于 2013-1-2 00:03 编辑 $ u5 O# E& m: {4 E; U1 J
东北老农民 发表于 2013-1-1 23:19
& J9 O' x- Y. t3 n这两个问题答案很好解决,您直接当面问他。
! q0 ~7 a3 Q9 B' I* @" g1 r+ t, i0 q' ]& y$ Y
http://t.qq.com/sijinchen

2 }  m! q% c% U3 ?8 a$ |9 w- R; b/ p& i; O& B5 P4 b  t9 n3 A4 ^5 d7 a
行!只要你交$300咨询费,我给你问。
鲜花(6) 鸡蛋(0)
发表于 2013-1-2 11:51 | 显示全部楼层
小黄 发表于 2013-1-1 21:49
5 y$ f6 h: M# [  ^6 ^+ ^: d4 I6 i4 H我前面所写针对楼主文章的两段话。9 E/ |! k3 c& }- v# p  Y

( h! z( W- |3 @3 F1)陈思进:加拿大版次贷危机即将爆发
" Z0 @; R6 L! C3 L
陈的文章系原文的翻译节选5 f0 y5 h; k. Q; K
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